近期，有不少投资理财公司被警方调查，如快鹿系、中晋系、望洲财富、天恒泰财富、惠卡世纪等。这些公司作案方式花样翻新，但大多涉嫌非法集资或诈骗。

出事后，这些公司普遍被称为P2P，这其实是对P2P很大的误解。专家表示，这些公司经营的不是P2P业务，业务开展也主要是通过开设理财门店等线下方式，他们不是严格意义上的P2P。对这类公司，目前有一个较普遍的称呼：线下理财机构。

低门槛缺监管 线下理财机构问题多

据市场专家介绍，线下理财机构的客户资金运作形式比较多样，其在一定程度上是资金中介、信用中介。

线下理财机构普遍存在资金池现象，客户资金流向不明是其最大的问题，甚至有些理财项目本身是虚假的。近几年线下理财机构发展迅猛，也累积了很多问题。这些问题产生的主要原因有几个方面。

首先是业务规范和标准不清晰。目前线下理财机构的业务范围五花八门，每一类业务的规范和标准是什么一直不太清晰，这就导致理财机构盲目发展，忽视或低估了潜藏的金融风险。

其次是市场准入不严格。理财机构哪些能做哪些不能做、做相关业务需要什么样的资质和条件，都不太明确不太严格。很多公司没有资质或资质不够，甚至是骗子公司都纷纷加入，导致市场鱼龙混杂。

再次是监管滞后。线下理财机构在发展过程中，存在监管滞后甚至是监管缺失，导致很多问题和风险未能及时制止，问题一旦暴露就会造成较大的破坏性影响。

减少投资盲目性 投资者要学会质疑

面对层出不穷的各类金融诈骗，投资者应时时保持怀疑精神，不要盲目相信对方的宣传。银率网专家也建议投资者注意以下几点。

首先是要打破“刚性兑付”的偏见。投资是有风险的，目前的投资理财机构，其资本实力和风险控制水平，远远做不到“刚性兑付”。虽然有些平台承诺本金保障，但并不代表其在任何情况下都能做到，很多平台往往只是把风险推后并转移给了后来者。

其次是不要轻信理财机构的虚假、片面宣传，没有任何策略能带来无风险的高收益率。正规经营的理财公司既要归还客户的资金，还要支付公司运营成本等，不太可能有太多钱去铺天盖地地做广告。因此，如果一个理财公司太高调，宣传得太完美，反而可能会潜藏着重大风险。

再次是了解资金流向，以及资金的盈利模式。投资者的资金无论流向实体经济还是金融领域，只有实实在在产生了收益，回报才是靠谱和稳定的。如果一家理财机构说不清楚或不愿意告诉你资金流向了什么地方、这些资金是如何获得收益的，其中就有可能存在骗局。

此外，如果理财机构介绍的资金流向、盈利模式有悖于经济常识，投资者也要保持警惕。比如，e租宝承诺给投资者的收益率，远高于其宣称的资金投向的融资租赁行业的正常收益率。专家表示，很多骗局和风险靠常识就能够辨别，只要投资者提高警惕，就可以避免被骗。 王磊